Theo Reuters, thỏa thuận này bao gồm cả đề nghị chào mua trị giá 26 tỷ USD cho cổ phiếu của Toyota Industries với giá 16.300 yên/cổ phiếu. Mức giá này thấp hơn đáng kể so với mức chốt phiên trước ngày thoả thuận được công bố là 18.400 yên/cổ phiếu.
Toyota Group sẽ thành lập một công ty mẹ mới để thực hiện thương vụ này. Theo đó, công ty bất động sản Toyota Fudosan sẽ đầu tư khoảng 180 tỷ yên và Chủ tịch Toyota Motor Akio Toyoda sẽ đầu tư 1 tỷ yên. Toyota Motor dự kiến rót khoảng 700 tỷ yên thông qua cổ phiếu ưu đãi không có quyền biểu quyết.
Nguồn tài chính khác sẽ được hỗ trợ bằng các khoản vay từ ba ngân hàng lớn là Sumitomo Mitsui Banking Corporation, MUFG Bank và Mizuho Bank.
Thương vụ này diễn ra trong bối cảnh làn sóng thay đổi đang lan rộng tại Nhật Bản. Các doanh nghiệp chịu áp lực ngày càng lớn từ cả cơ quan quản lý và nhà đầu tư nhằm tháo gỡ các mối quan hệ sở hữu chéo cổ phần tồn tại từ lâu. Cơ quan Dịch vụ Tài chính Nhật Bản (FSA) thời gian qua cũng kêu gọi giảm thiểu các thỏa thuận sở hữu chéo.
Trưởng bộ phận xếp hạng doanh nghiệp Satoru Aoyama tại Fitch Ratings Nhật Bản nhận định: “Khoản đầu tư của ông Toyoda nhiều khả năng chỉ mang tính hình thức, nhằm củng cố sự đoàn kết trong nội bộ Toyota Group. Quy mô khoản đầu tư này không đủ để giúp ông kiểm soát hoàn toàn Toyota Industries”.
“Việc bảo vệ Toyota Industries trước các mối đe dọa thâu tóm không phải điều mới mẻ. Toyota từng sử dụng hình thức sở hữu chéo vào năm 2005 để phòng vệ trước những nguy cơ tương tự”, ông Aoyama cho biết thêm.
Hồi tháng Tư, Toyota cho biết đang cân nhắc mua lại Toyota Industries với định giá có thể lên tới 42 tỷ USD. Toyota Motor – vốn được tách ra từ Toyota Industries từ năm 1937 – cũng cho biết trong hồ sơ nộp lên cơ quan quản lý rằng họ đang “xem xét nhiều khả năng, bao gồm cả phương án đầu tư một phần” vào Toyota Industries.
Tuy nhiên, chuyên gia phân tích cổ phiếu toàn cầu Arun George tại SmartKarma đánh giá một số yếu tố cho thấy mức giá chào mua hiện tại “không hấp dẫn”.
Một ủy ban đặc biệt của Toyota Industries cho biết họ đã tiến hành nhiều vòng đàm phán với bên chào mua, chứng minh rằng họ đã nỗ lực hết sức nhằm đạt được mức giá tốt nhất có thể.
Dù vậy, theo ông George, mức giá cuối cùng vẫn thấp hơn mức định giá mà các cố vấn tài chính độc lập đưa ra.
Toyota Industries hiện sản xuất nhiều dòng sản phẩm, bao gồm động cơ, linh kiện điện tử và khuôn dập. Đây cũng là nhà sản xuất xe nâng lớn nhất thế giới tính theo doanh thu.
Theo CNBC
